Gamma stock options no Brasil

Gamma é a primeira derivada do delta e é usada quando se tenta medir o movimento do preço de uma opção, em relação ao montante que está dentro ou fora do dinheiro. Nesse mesmo aspecto, gamma é a segunda derivada de O preço da opção s em relação ao preço subjacente Quando a opção a ser medida é profunda ou fora do dinheiro, a gama é pequena Quando a opção está perto ou com o dinheiro, a gama está no seu maior Os cálculos gamma são mais precisos para pequenas Mudanças no preço do ativo subjacente Todas as opções que são uma posição longa têm um gamma positivo, enquanto todas as opções curtas têm um comportamento gamma. Gamma negativo. Uma vez que uma medida s delta s é válida apenas por curto período de tempo, gamma dá carteira Gerentes, comerciantes e investidores individuais uma imagem mais precisa de como o delta da opção vai mudar ao longo do tempo como o preço subjacente mudanças Como uma analogia à física, o delta de uma opção é a sua velocidade, enquanto a gama de uma opção é a sua Aceleração Gamma diminui, aproximando-se de zero, como uma opção fica mais profundo no dinheiro, como delta se aproxima de um Gamma também se aproxima de zero mais profunda uma opção fica fora do dinheiro Gamma está no seu mais alto aproximadamente em-o-dinheiro. O cálculo de gama é complexo e requer software financeiro ou planilhas para encontrar um valor preciso No entanto, o seguinte demonstra um cálculo aproximado de gama Considere uma opção de compra em uma ação subjacente que atualmente tem um delta de 0 4 Se o valor da ação aumenta em 1 , A opção aumentará em valor em 0 40 e seu delta também mudará. Assumir que o aumento de 1 ocorre e o delta da opção s agora 0 53 Esta diferença de 0 13 em deltas pode ser considerada um valor aproximado de gamma. Gamma é um Importante métrica, porque corrige questões de convexidade ao se envolver em estratégias de hedge Alguns gestores de carteira ou comerciantes podem estar envolvidos com carteiras de valores tão grandes que ainda mais precisão é necessária quando envolvidos em cobertura A Derivado de terceira ordem chamado cor pode ser usado Cor mede a taxa de mudança de gama e é importante para a manutenção de um gamma hedged carteira. Conheça os gregos. Pelo menos os quatro mais importantes. NOTA Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção Não há garantia de que estas previsões serão corretas. Antes de você Leia as estratégias, é uma boa idéia para conhecer esses personagens, porque eles vão afetar o preço de cada opção que você comércio Tenha em mente que você está se familiarizando, os exemplos que usamos são exemplos do mundo ideal E como Platão certamente iria dizer-lhe, No mundo real, as coisas tendem a não funcionar tão perfeitamente como em um ideal. Começando opção comerciantes por vezes assumem que quando uma ação se move 1, o preço das opções baseadas em que ações se moverão mais de 1 Isso é um pouco bobo quando você realmente Pense nisso A opção custa muito menos do que o estoque Por que você deve ser capaz de colher ainda mais benefício do que se você possuía o stock. It s importante ter expectativas realistas sobre o comportamento do preço do o Por isso, a verdadeira questão é: quanto será o preço de uma opção se mover se o estoque se move? É onde o delta vem. É o valor que um preço de opção deve mover com base em uma mudança no estoque subjacente As chamadas têm delta positivo, entre 0 e 1 Isso significa que se o preço da ação sobe e nenhuma outra variável de preço mudar, o preço da chamada vai subir Aqui está um exemplo Se uma chamada tem um delta de 50 eo estoque sobe 1, em teoria, o preço da chamada vai subir cerca de 50 Se o estoque desce 1, em teoria, o preço da chamada vai descer cerca de 50.Puts têm um delta negativo, entre 0 e -1 Isso significa que O estoque vai para cima e nenhuma outra variável de preços mudar, o preço da opção vai para baixo Por exemplo, se uma put tem um delta de - 50 eo estoque sobe 1, em teoria, o preço do put vai descer 50 Se o estoque desce 1, em teoria, o preço do put vai subir 50.Como uma regra geral, as opções in-the-money vai se mover mais do que fora-de-t As opções de dinheiro e as opções de curto prazo reagirão mais do que opções de longo prazo à mesma variação de preço no estoque. À medida que a expiração se aproxima, o delta para chamadas de dinheiro se aproximará de 1, refletindo uma relação um a um A reação às mudanças de preço no estoque Delta para chamadas fora do dinheiro se aproximará de 0 e não vai reagir a mudanças de preço no estoque Isso é porque se eles são mantidos até o vencimento, as chamadas serão exercidas e tornar-se estoque ou Eles expirarão sem valor e tornar-se-ão nada. À medida que a expiração se aproxima, o delta para o dinheiro se coloca aproxima-se -1 e o delta para o out-of-the-money se aproximará 0 Isso porque se as puts forem mantidas até a expiração , O proprietário quer exercer as opções e vender ações ou a colocar vai expirar worthless. A maneira diferente de pensar sobre delta. So longe nós ve deu-lhe a definição do livro de delta Mas aqui s outra maneira útil de pensar sobre o delta a probabilidade um Opção vai acabar, pelo menos, 01 em-o-dinheiro em expiration. T Echnically, esta não é uma definição válida, porque a matemática real por trás delta não é um cálculo de probabilidade avançado No entanto, delta é freqüentemente usado sinônimo de probabilidade no mundo de opções. Na conversa casual, é costume soltar o ponto decimal na figura delta , Como em, Minha opção tem um delta 60 Ou, Há um delta 99 Eu vou ter uma cerveja quando eu terminar de escrever esta página. Normalmente, uma opção de call at-the-money terá um delta de cerca de 50, ou 50 delta Isso é porque deve haver uma chance de 50 50 a opção acaba em ou fora do dinheiro na expiração Agora vamos olhar como delta começa a mudar como uma opção fica mais ou - Como o movimento do preço das ações afeta delta. As uma opção fica mais no-dinheiro, a probabilidade de que ele será in-the-money em expiração aumenta também Então o delta da opção vai aumentar Como uma opção fica mais longe - do-dinheiro, a probabilidade de que ele será em-o-dinheiro em expiração diminui Assim, a opção sd Elta irá diminuir. Imagine que você possui uma opção de compra em ações XYZ com um preço de exercício de 50 e 60 dias antes da expiração do preço da ação é exatamente 50 Uma vez que é uma opção at-the-money, o delta deve ser cerca de 50 Para Por exemplo, vamos dizer que a opção vale 2 Assim, em teoria, se o estoque vai até 51, o preço da opção deve subir de 2 para 2 50. O que, então, se o estoque continua a subir de 51 para 52 Agora há uma maior probabilidade de que a opção acabará em dinheiro na expiração Então, o que vai acontecer com o delta Se você disse, Delta vai aumentar, você está absolutamente correto. Se o preço da ação sobe de 51 para 52, O preço da opção pode subir de 2 50 para 3 10 Isso sa 60 movimento para um movimento 1 no estoque Então, delta aumentou de 50 para 60 3 10 - 2 50 60 como o estoque ficou ainda mais in-the-money. On Por outro lado, o que se o estoque cai de 50 para 49 O preço da opção pode ir para baixo de 2 para 1 50, novamente refletindo os 50 delta de opções de dinheiro 2 - 1 50 50 Mas se o st Ock mantém ir até 48, a opção pode ir para baixo de 1 50 para 1 10 Então delta, neste caso teria ido para baixo para 40 1 50 - 1 10 40 Esta diminuição no delta reflete a menor probabilidade a opção vai acabar em - O-dinheiro em expiration. How delta mudanças como expiração approach. Like preço das ações, o tempo até a expiração irá afetar a probabilidade de que as opções vão terminar dentro ou fora do dinheiro Isso é porque, à medida que a expiração se aproxima, o estoque terá menos Tempo para mover-se acima ou abaixo do preço de exercício para sua opção. Porque as probabilidades estão mudando como expiração se aproxima, o delta reagirá diferentemente às mudanças no preço conservado em estoque Se as chamadas estiverem no dinheiro imediatamente antes da expiração, o delta aproximará 1 e A opção irá mover penny-for-penny com o estoque In-the-money puts vai aproximar-se -1 como expiração nears. If opções são out-of-the-money, eles abordagem 0 mais rapidamente do que seria mais longe no tempo E parar de reagir completamente ao movimento no estoque. Imagine O estoque XYZ está em 50, com sua opção de chamada de 50 greves apenas um dia a partir da expiração Novamente, o delta deve ser cerca de 50, uma vez que s teoricamente uma 50 50 chance do estoque se movendo em qualquer direção Mas o que acontecerá se o estoque sobe A 51.Pense sobre isso Se há s somente um dia até a expiração ea opção é um ponto no dinheiro, o que é a probabilidade a opção ainda será pelo menos 01 em-o-dinheiro por amanhã É muito alto, Se o estoque XYZ cair de 50 para 49 apenas um dia antes da opção expirar, o delta pode mudar de 50 para 10, refletindo o Uma probabilidade muito menor de que a opção acabe no dinheiro. Assim como a expiração se aproxima, as mudanças no valor do estoque causarão mudanças mais dramáticas no delta, devido ao aumento ou diminuição da probabilidade de acabar no dinheiro. Do delta, junto com o Alamo. Don t esquecer o A definição de livro-texto de delta não tem nada a ver com a probabilidade de opções de acabamento dentro ou fora do dinheiro Novamente, delta é simplesmente a quantidade um preço da opção se moverá com base em uma mudança no estoque subjacente. Mas olhando delta Como a probabilidade de uma opção vai acabar em-o-dinheiro é uma maneira muito bacana de pensar sobre it. Gamma é a taxa que delta vai mudar com base em uma mudança no preço das ações Então, se delta é a velocidade em que os preços das opções mudam , Você pode pensar em gamma como a aceleração Opções com a gama mais alta são as mais sensíveis às mudanças no preço do estoque subjacente. Como já mencionamos, delta é um número dinâmico que muda como o preço das ações muda Mas delta doesn t mudar Na mesma taxa para cada opção com base em um determinado estoque Vamos dar outra olhada em nossa opção de compra em estoque XYZ, com um preço de exercício de 50, para ver como gama reflete a mudança no delta em relação às mudanças no preço das ações e tempo Até a expiração Figura 1.Figura 1 Delt A e Gamma para Stock XYZ Call com 50 preço strike. Nota como delta e gama mudar como o preço das ações se move para cima ou para baixo de 50 ea opção move-in-out-of-the-money Como você pode ver, o preço de As opções de at-the-money mudarão mais significativamente do que o preço de opções dentro ou fora do dinheiro com a mesma expiração. Além disso, o preço das opções de curto prazo no dinheiro vai mudar mais significativamente do que o preço De opções de longo prazo em dinheiro. Então, o que essa conversa sobre gamma se resume é que o preço de opções de curto prazo em dinheiro exibirá a resposta mais explosiva a mudanças de preço no estoque. Um comprador de opção, gama alta é bom, desde que sua previsão é correta Isso é porque, como sua opção se move in-the-money, delta vai aproximar mais rapidamente 1 Mas se a sua previsão está errada, pode voltar a mordê-lo rapidamente Abaixando seu delta. Se você é um vendedor de opção e sua previsão está incorreta, gama alta é o inimigo Isso é porque ele pode causar R posição para trabalhar contra você em uma taxa mais acelerada se a opção que você vendeu move-se no dinheiro Mas se a sua previsão é correta, gama alta é o seu amigo, uma vez que o valor da opção que você vendeu vai perder valor mais rapidamente. Time Decadência, ou theta, é inimigo número um para o comprador de opção Por outro lado, é geralmente a opção do vendedor melhor amigo Theta é a quantidade que o preço de chamadas e puts vai diminuir, pelo menos em teoria para uma mudança de um dia em O tempo até a expiração. Figura 2 Tempo de decaimento de uma opção de chamada ao dinheiro. Este gráfico mostra como um valor da opção de at-money vai decair nos últimos três meses até a expiração Observe como o valor de tempo derrete em uma acelerada Como gráfico de expiração. Este gráfico mostra como um valor da opção at-the-money vai decair nos últimos três meses até a expiração Observe como o valor de tempo derrete em uma taxa acelerada à medida que a expiração se aproxima. No mercado de opções, a passagem do tempo É semelhante ao efeito do verão quente su N em um bloco de gelo Cada momento que passa faz com que algumas das opções s valor de tempo para derreter Além disso, não só o valor de tempo derreter, ele faz isso em uma taxa acelerada como expiração approach. Check out figura 2 Como você pode Ver, uma opção no dia 90 dias com um prêmio de 1 70 perderá 30 de seu valor em um mês Uma opção de 60 dias, por outro lado, pode perder 40 de seu valor ao longo do seguinte Mês E a opção de 30 dias perderá todo o valor remanescente de 1 de tempo por expiração. As opções de dinheiro experimentarão perdas de dólar mais significativas ao longo do tempo do que opções dentro ou fora do dinheiro com o mesmo estoque subjacente E data de expiração Isso é porque as opções do at-the-money têm o valor o mais de tempo construído no prêmio E mais grande o pedaço de valor de tempo construído no preço, mais lá é perder. Mantenha na mente que para fora-de - As opções de dinheiro, theta será menor do que é para as opções de dinheiro Isso é porque a quantidade de dólar de tim E valor é menor No entanto, a perda pode ser maior porcentagem-sábio para out-of-the-money opções por causa do menor valor de tempo. Quando a leitura das peças, observe os efeitos líquidos de theta na seção chamada como o tempo passa. Figura 3 Vega para as opções do dinheiro baseado em Stock XYZ. Obviamente, como vamos mais longe no tempo, haverá mais tempo valor incorporado no contrato de opção Uma vez que a volatilidade implícita só afeta o valor do tempo, as opções de longo prazo Terá uma maior vega do que opções de curto prazo. Ao ler as peças, preste atenção para o efeito de vega na seção chamada volatilidade implícita. Você pode pensar de vega como o grego que é um pouco instável e mais de cafeína Vega é a quantidade chamada E os preços de entrada vai mudar, em teoria, para uma correspondente mudança de um ponto na volatilidade implícita Vega não tem qualquer efeito sobre o valor intrínseco das opções que afeta apenas o valor do tempo de preço de uma opção s. Tipicamente, como aumenta a volatilidade implícita, O valor das opções aumentará Isso porque um aumento na volatilidade implícita sugere uma maior gama de movimento potencial para o stock. Let s examinar uma opção de 30 dias em stock XYZ com um preço de exercício 50 e as ações exatamente em 50 Vega para esta opção pode ser 03 Em outros Palavras, o valor da opção pode subir 03 se volatilidade implícita aumenta um ponto, eo valor da opção pode diminuir 03 se volatilidade implícita diminui um ponto. Agora, se você olhar para um 365-day at-the-money Opção XYZ, vega pode ser tão alta quanto 20 Assim, o valor da opção pode mudar 20 quando a volatilidade implícita mudanças por um ponto ver figura 3. Se você é um comerciante de opção mais avançada, você pode ter notado que estamos faltando um grego rho Isso S o valor que um valor da opção mudará na teoria baseado em uma mudança de um ponto de porcentagem em taxas de interesse. Rho apenas pisou para fora para um giroscópio, desde que nós não falamos sobre ele que muito neste local Aqueles de você que realmente começam sério sobre Eventualmente, conhecer melhor esse personagem. Agora, basta ter em mente que se você está negociando opções de curto prazo, a mudança das taxas de juros não deve afetar o valor de suas opções demais Mas se você está negociando opções de longo prazo, como LEAS rho pode ter um efeito muito mais significativo devido A maior custo de carry. Today s Trader Network. Learn negociação dicas estratégias de TradeKing s experts. Top dez opção Mistakes. Five dicas para bem sucedido Covered Calls. Option joga para qualquer condição de mercado. Advanced Opção Plays. Top Cinco Coisas Stock 2017 TradeKing Group , Inc Todos os direitos reservados A TradeKing Group, Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC. What É Opções Gamma. Options Gamma - Definition. Options Gamma é a taxa de mudança De opções delta com um pequeno aumento no preço do estoque subjacente. Options Gamma - Introduction. Just como opções delta mede o quanto o valor de uma opção muda com uma mudança no preço do E as opções Gamma descreve o quanto as opções delta mudanças como o preço das variações de ações subjacentes Das 5 opções gregos, Delta e Gamma são os únicos que estão relacionados uns com os outros e que as opções Gamma é as únicas opções grego que Descreve a mudança de um outro grego Isso faz com que as opções de compreensão delta e Opções Gamma extremamente importante para todas as opções de negociação beginners. Why é Opções Gamma Important. Options Gamma é importante porque afeta as opções única grego que determina o valor das opções de ações mais e que é As opções delta Não há dúvida de que as opções delta muda como ele começa em 0 5 quando está no dinheiro e, em seguida, gradualmente avançar para 1 como as opções vão mais fundo no dinheiro ou gradualmente para 0 como as opções vão mais longe fora do Dinheiro A questão real é, por que magnitude que as opções delta alterar Opções Gama mede essa magnitude, bem como a direção da mudança. Então, por que a compreensão t Ele magnitude e direção da mudança de opções delta representada por sua Gamma importante. Opções de compreensão Gamma é importante tanto direcional e hedge negociações Em direcional negociações, seria desejável uma posição global Gamma para inclinar-se para a direção de interesse para que as opções delta expande Como o comércio se desenvolve Em operações de hedge, seria desejável como um baixo gamma de opções global possível para que a posição de negociação de opções permanece tão neutra a mudanças no estoque subjacente como possível Tal método de cobertura passou a ser conhecido como Gamma Neutral Hedging. Of Claro, se você está apenas comprando opções de compra ou opções de venda para um único comércio direcional, Opções Gamma realmente tem pouco a ver com você, porque você pode ter certeza que você já está comprando opções positivas Gamma que irá aumentar o delta de suas opções como o O estoque sobe ou cai em conformidade Opções Positivas Gamma garante que o delta de suas opções aumenta à medida que vai mais e mais no dinheiro, A gama de opções é importante para entender para os comerciantes de opções começando estratégias de opções complexas pela primeira vez e para os comerciantes de opções que gerenciam muitas opções complexas posições dentro de um único portfólio como Market Makers do. Personal Opções Trading Mentor Saiba como Os meus alunos fazem mais de 87 lucros mensais, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA. Opções Gamma - Características. Opções de polaridade positiva e negativa As gamas vêm em polaridade positiva ou negativa Opções Positivas Gamma sugere que o delta da opção aumentará conforme o estoque subjacente Sobe Opções Negativas Gamma sugere que o delta da opção irá diminuir para -1 como o estoque subjacente surge. Options Opções Gamma Moneyness Opções Gamma diminui para 0 como a opção se move mais fundo no dinheiro ou mais longe do dinheiro no dinheiro opções normalmente Tem o mais alto valor de Gamma Opções Isto também significa que o valor delta de Deep In The Money ou Far Out Of The Money opções são menos propensos a mudar com uma pequena alteração no preço do subjacente sobre Options Moneyness now. Options Gamma Opções de Tempo Gamma de At The Money opções aumenta à medida que expiração se aproxima enquanto opções de gama de ambos no dinheiro e fora de As opções de dinheiro diminui mais perto de expiration. Options opções de diretivas gamma direcionais Trading. There não há dúvidas de que as opções Gamma para uma única opção de longa chamada ou colocar opções é positivo Isso significa que, como as opções de chamada ou colocar mais e mais No dinheiro, Seu delta também aumenta para 1 Isso é bastante direto No entanto, quando você combina opções em uma estratégia de opções complexas, esse relacionamento pode ser menos óbvio Existem estratégias de opções direcionais que têm positivo delta, Para lucrar quando o estoque se move um pouco, mas começa a entrar em perda se o estoque faz um movimento enorme para cima como o delta rever Ses em negativo devido às opções negativas gamma. One exemplo de tal estratégia de opções é uma Bull Ratio Spread Bull Ratio Spreads têm um valor delta positivo quando estabelecido pela primeira vez, mas um valor global negativo gamma opções Como o estoque sobe, o valor global de que Opções posição de negociação aumenta juntamente com uma erosão do valor delta devido às opções negativas gama Como o estoque continua a subir, ele virá um ponto onde o delta erode a 0 e começa a virar negativo Após esse ponto, a posição vai começar a perder Quando você está em um comércio direcional, que é quando suas posições de negociação de opções ganha dinheiro apenas quando o estoque subjacente vai em uma determinada direção, você quer ter certeza de que a gama global de opções é positiva para que a posição Continuará a lucrar como a ação move-se ainda mais na direção de sua expectativa Em geral, as opções positivas Gamma é aquele que irá mover o seu valor inicial delta maior como as ações se move Na sua direcção de expectativa Posicione opções com valor delta negativo, mas as opções positivas gamma se moverão para um delta de -1 à medida que o estoque cair e opções de compra com valor positivo delta e gama se moverão para um delta de 1 à medida que o estoque aumente Inversamente negativo Os valores de delta trabalham de encontro a seu valor delta inicial porque ele erode e inverte a polaridade de seu valor de delta inicial como o estoque se move na direção da polaridade de delta s inicial. Veja como você pode esperar seu portfolio total se comportar com várias combinações de delta gama Opções Positivas Opções Positivas Delta O valor da posição de negociação de opções globais aumentará à medida que o estoque subjacente sobe Um exemplo de tal estratégia de negociação de opções é uma Opção Longa. Opções Positivas Opções Negativas Delta O valor da posição de negociação global de opções A uma taxa de desaceleração à medida que o stock subjacente sobe, chegando a um ponto em que o valor da posição global estagnou como o subjacente O estoque sobe e, em seguida, começa a perder dinheiro como o estoque subjacente continua a subir Há, portanto, um teto para o máximo de lucro possível com tal delta gama combinação Um exemplo de tal estratégia de negociação de opções é uma Bull Ratio Spread. Negative Opções Delta Positivo Opções Gamma O valor da posição de negociação global das opções aumentará à medida que o estoque subjacente cai Um exemplo de tal estratégia de negociação de opções é um Long Put. Negative Opções Delta Negative Options Gamma O valor da posição de negociação de opções globais subirá a uma taxa de desaceleração como O estoque subjacente cai, chegando a um ponto onde o valor da posição global estagnou como o estoque subjacente cai e então começa a perder dinheiro como o estoque subjacente continua a cair Há, portanto, um teto para o máximo de lucro possível Um exemplo de tal Estratégia de negociação de opções é um Bear Ratio Spread. Here sa tabela delineando o tipo de gamma opções que ganha uma posição como diferentes opções Estão incluídos. Você observaria de cima que as opções de ações de curto prazo sempre contribui com opções negativas Gamma independentemente de se chamar ou colocar options. It deve ser bastante confuso agora para lembrar as características e as relações de opções delta e gamma opções Aqui está uma maneira fácil de Lembrar. Positivo Opções Gama faz delta mais e mais positivo à medida que o estoque sobe. Opções Negativas Gamma faz delta mais e mais negativo como o stock rise. Options Gamma - Importância no Delta Neutral Hedging. There são muitas maneiras de alcançar uma Posição Delta Neutral e Pode resultar em posição global positiva ou negativa. Opções Gama Em geral, uma posição neutra delta com um Options Gamma positivo aumentará em valor quando o estoque subjacente subir ou descer rapidamente, e é assim que a maioria das posições neutras delta são configuradas Para fazer Um exemplo de uma estratégia de negociação de opções neutras delta com opções positivas Gamma é um Straddle Delta Neutral Posições com Opções negativas Gam Ma seria mais adequado para lucrar com a decadência de tempo através da Theta Opções e perderá valor se a ação subjacente se move para cima ou para baixo rapidamente Um exemplo de uma estratégia de negociação de opções neutras delta com opções negativas Gamma é um Short Straddle Em ambos os cenários, A posição é delta neutro, o seu valor não iria mudar com pequenos movimentos no estoque subjacente Uma posição totalmente hedged que não irá mover-se com movimentos grandes ou pequenos requer uma Hedge Neutra Gamma. Options Gamma - Relacionamento com opções Theta. Options Gamma é diretamente Proporcional às opções teta Quanto maior a Gamma, maior a Theta Alta risco alta ganhos Alta gama gama resulta em lucros exponencialmente maiores quando a ação se move fortemente, mas também vem com teta superior que decaia o preço da opção muito mais rápido Se esse movimento antecipado grande Não acontece rapidamente, a opção pode perder muito dinheiro. Portanto, quando se escolhe uma opção tão agressiva opção, deve-se também tomar em Para considerar o maior risco envolvido devido a maior Opções Theta Tal equilíbrio de riscos potenciais sobre o potencial de recompensa é realmente prevalente em todos os aspectos de negociação de opções Não há nunca um almoço grátis. Options Gamma Formula. Where d1 Por favor, consulte Delta Cálculo S Valor atual de Subjacente T Vida de opção como uma porcentagem do ano. Opção Gamma Perguntas.