Mover média convergência divergência oscilador

MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) Introdução Desenvolvido por Gerald Appel no final dos anos setenta, o Moving Average ConvergenceDivergence oscillator (MACD) é um dos indicadores de momentum mais simples e efetivos disponíveis. O MACD gira dois indicadores de tendência, médias móveis. Em um oscilador momentum, subtraindo a média móvel mais longa da média móvel mais curta. Como resultado, o MACD oferece o melhor dos dois mundos: acompanhamento de tendências e impulso. O MACD flutua acima e abaixo da linha zero quando as médias móveis convergem, cruzam e divergem. Os comerciantes podem procurar crossovers de linha de sinal, cruzamentos de linha central e divergências para gerar sinais. Como o MACD é ilimitado, não é particularmente útil para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Nota: MACD pode ser pronunciado como Mac-Dee ou M-A-C-D. Aqui está um gráfico de exemplo com o indicador MACD no painel inferior: Cálculo A Linha MACD é a Média de Movimento Exponencial de 12 dias (EMA) menos a EMA de 26 dias. Os preços de fechamento são usados ​​para essas médias móveis. Uma EMA de 9 dias da linha MACD é plotada com o indicador para atuar como uma linha de sinal e identificar as voltas. O histograma MACD representa a diferença entre MACD e sua EMA de 9 dias, a linha de sinal. O histograma é positivo quando a linha MACD está acima de sua linha de sinal e negativa quando a linha MACD está abaixo da linha de sinal. Os valores de 12, 26 e 9 são a configuração típica usada com o MACD, porém outros valores podem ser substituídos dependendo do seu estilo de negociação e objetivos. Interpretação Como o próprio nome indica, o MACD trata da convergência e divergência das duas médias móveis. A convergência ocorre quando as médias móveis se movem um para o outro. A divergência ocorre quando as médias móveis se afastam umas das outras. A média móvel mais curta (12 dias) é mais rápida e responsável pela maioria dos movimentos do MACD. A média móvel mais longa (26 dias) é mais lenta e menos reativa às mudanças de preços na segurança subjacente. A linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, que também é conhecida como a linha central. Esses cruzamentos sinalizam que a EMA de 12 dias cruzou a EMA de 26 dias. A direção, é claro, depende da direção da cruzamento da média móvel. O MACD positivo indica que a EMA de 12 dias está acima da EMA de 26 dias. Os valores positivos aumentam à medida que o EMA mais curto diverge ainda mais da EMA mais longa. Isso significa que o impulso ascendente está aumentando. Os valores negativos de MACD indicam que a EMA de 12 dias está abaixo da EMA de 26 dias. Os valores negativos aumentam à medida que o EMA mais curto diverge mais abaixo do EMA mais longo. Isso significa que o impulso negativo está aumentando. No exemplo acima, a área amarela mostra a linha MACD no território negativo, pois a EMA de 12 dias se troca abaixo da EMA de 26 dias. A cruz inicial ocorreu no final de setembro (seta preta) e o MACD mudou-se para o território negativo, já que a EMA de 12 dias divergiu ainda mais da EMA de 26 dias. A área de laranja destaca um período de valores MACD positivos, que é quando a EMA de 12 dias estava acima da EMA de 26 dias. Observe que a Linha MACD permaneceu abaixo de 1 durante este período (linha pontilhada vermelha). Isso significa que a distância entre o EMA de 12 dias e a EMA de 26 dias foi inferior a 1 ponto, o que não é uma grande diferença. Crossovers da linha de sinal Os crossovers da linha de sinal são os sinais MACD mais comuns. A linha de sinal é uma EMA de 9 dias da linha MACD. Como uma média móvel do indicador, ele acompanha o MACD e torna mais fácil detectar as voltas MACD. Um cruzamento de alta ocorre quando o MACD aparece e cruza acima da linha de sinal. Um cruzamento descendente ocorre quando o MACD desce e cruza abaixo da linha de sinal. Crossovers pode durar alguns dias ou algumas semanas, tudo depende da força do movimento. A devida diligência é necessária antes de confiar nestes sinais comuns. Os cruzamentos da linha de sinal em extremos positivos ou negativos devem ser vistos com cautela. Embora o MACD não tenha limites superiores e inferiores, os cartistas podem estimar os extremos históricos com uma avaliação visual simples. Demora um forte movimento na segurança subjacente para impulsionar o impulso para um extremo. Mesmo que o movimento continue, o impulso provavelmente diminuirá, e isso geralmente produzirá uma linha de sinal cruzada nas extremidades. A volatilidade na segurança subjacente também pode aumentar o número de crossovers. O gráfico abaixo mostra a IBM com sua EMA de 12 dias (verde), EMA de 26 dias (vermelho) e o 12,26,9 MACD na janela do indicador. Houve oito crossovers de linha de sinal em seis meses: quatro para cima e quatro para baixo. Havia alguns bons sinais e alguns sinais ruins. A área amarela destaca um período em que a linha MACD subiu acima de 2 para alcançar um extremo positivo. Houve dois cruzamentos de linha de sinal de baixa em abril e maio, mas a IBM continuou a aumentar. Mesmo que o impulso ascendente diminuiu após a onda, o momento ascendente ainda era mais forte do que o impulso negativo em abril-maio. O terceiro cruzamento da linha de sinal de baixa em maio resultou em um bom sinal. Crossovers da linha central Os cruzamentos do centro são os próximos sinais MACD mais comuns. Um cruzamento de linha otimista ocorre quando a linha MACD se move acima da linha zero para se tornar positiva. Isso acontece quando a EMA de 12 dias da segurança subjacente se move acima da EMA de 26 dias. Um cruzamento de linha baixa de linha central ocorre quando o MACD se move abaixo da linha zero para se tornar negativo. Isso ocorre quando a EMA de 12 dias se move abaixo da EMA de 26 dias. Os cruzamentos da linha central podem durar alguns dias ou alguns meses. Tudo depende da força da tendência. O MACD permanecerá positivo desde que haja uma tendência de alta sustentada. O MACD permanecerá negativo quando houver uma tendência de queda sustentada. O próximo gráfico mostra Pulte Homes (PHM) com pelo menos quatro cruzamentos na linha central em nove meses. Os sinais resultantes funcionaram bem porque surgiram fortes tendências com esses cruzamentos de linha central. Abaixo está um gráfico da Cummins Inc (CMI) com sete crossovers da linha central em cinco meses. Em contraste com Pulte Homes, esses sinais resultariam em numerosas whipsaws porque tendências fortes não se materializaram após os cruzamentos. O próximo gráfico mostra 3M (MMM) com um cruzamento de linha otimista no final de março de 2009 e um cruzamento de linha baixa no início de fevereiro de 2010. Este sinal durou 10 meses. Em outras palavras, a EMA de 12 dias estava acima da EMA de 26 dias por 10 meses. Esta foi uma forte tendência. Divergências Divergências quando o MACD diverge da ação de preço da segurança subjacente. Uma divergência de alta se forma quando uma segurança registra uma baixa baixa e o MACD forma uma baixa mais alta. A menor baixa na segurança afirma a tendência de queda atual, mas a maior baixa no MACD mostra menos impulso de queda. Apesar do menor impulso de queda, o momento de queda ainda está superando o impulso ascendente, desde que o MACD permaneça em território negativo. Desacelerar o impulso negativo pode às vezes anunciar uma reversão de tendência ou um grande aumento. O próximo gráfico mostra o Google (GOOG) com uma divergência de alta em outubro-novembro de 2008. Primeiro, note que estamos usando preços de fechamento para identificar a divergência. As médias móveis do MACD039 são baseadas em preços de fechamento e também devemos considerar os preços de fechamento na segurança. Em segundo lugar, note que houve baixos níveis de reação (canais), já que tanto o Google quanto a MACD Line subiram em outubro e no final de novembro. Em terceiro lugar, note que o MACD formou uma baixa mais alta quando o Google formou uma menor baixa em novembro. O MACD mostrou uma divergência de alta com um cruzamento da linha de sinal no início de dezembro. Google confirmou uma inversão com breakout de resistência. Uma divergência de baixa forma quando uma segurança registra uma maior alta e a linha MACD forma uma alta mais baixa. A maior alta na segurança é normal para uma tendência de alta, mas a menor alta no MACD mostra menos impulso ascendente. Mesmo que o impulso ascendente possa ser menor, o impulso ascendente ainda está superando o impulso negativo, desde que o MACD seja positivo. O impulso ascendente crescente pode às vezes anunciar uma reversão de tendência ou um declínio considerável. Abaixo, vemos o Gamestop (GME) com uma grande divergência de baixa de agosto a outubro. O estoque forjou uma maior alta acima de 28, mas a linha MACD ficou aquém do seu alto anterior e formou uma baixa mais alta. O cruzamento da linha de sinal subseqüente e a quebra de suporte no MACD foram de baixa. No gráfico de preços, observe como o suporte quebrado se transformou em resistência no rebote em novembro (linha pontilhada vermelha). Este retorno proporcionou uma segunda chance de vender ou vender curto. As divergências devem ser tomadas com cautela. As divergências baixas são comuns em uma forte tendência de alta, enquanto as divergências de alta ocorrem frequentemente em uma forte tendência de baixa. Sim, você leu certo. Uptrends geralmente começam com um forte avanço que produz um aumento no impulso ascendente (MACD). Mesmo que a tendência de alta continue, continua a um ritmo mais lento que faz com que o MACD diminua de seus máximos. O impulso ascendente pode não ser tão forte, mas o impulso ascendente ainda está superando o impulso negativo, desde que a linha MACD esteja acima de zero. O oposto ocorre no início de uma forte tendência de baixa. O próximo gráfico mostra o SampP 500 ETF (SPY) com quatro divergências de baixa de agosto a novembro de 2009. Apesar do menor impulso ascendente, o ETF continuou mais alto porque a tendência de alta foi forte. Observe como a SPY continuou sua série de altos e baixos mais altos. Lembre-se, o impulso ascendente é mais forte do que o impulso negativo, desde que o MACD seja positivo. O MACD (momentum) pode ter sido menos positivo (forte) à medida que o avanço se estendia, mas ainda era bastante positivo. Conclusões O indicador MACD é especial porque reúne ímpeto e tendência em um indicador. Esta combinação única de tendência e impulso pode ser aplicada em gráficos diários, semanais ou mensais. A configuração padrão para MACD é a diferença entre as EMA de 12 e 26 períodos. Os cartistas que procuram mais sensibilidade podem tentar uma média móvel curta a curto prazo e uma média móvel a longo prazo. MACD (5,35,5) é mais sensível do que MACD (12,26,9) e pode ser mais adequado para gráficos semanais. Os cartistas que procuram menos sensibilidade podem considerar alongar as médias móveis. Um MACD menos sensível ainda oscilará acima de zero, mas os cruzamentos da linha central e os cruzamentos da linha de sinal serão menos frequentes. O MACD não é particularmente bom para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Embora seja possível identificar níveis que são historicamente sobrecompra ou sobrevenda, o MACD não possui limites superiores ou inferiores para vincular seu movimento. Durante movimentos afiados, o MACD pode continuar a ultrapassar os seus extremos históricos. Finalmente, lembre-se de que a linha MACD é calculada usando a diferença real entre duas médias móveis. Isso significa que os valores MACD dependem do preço da segurança subjacente. Os valores de MACD para 20 ações podem variar de -1,5 a 1,5, enquanto os valores de MACD para um intervalo de 100 podem variar de -10 a 10. Não é possível comparar valores MACD para um grupo de valores mobiliários com preços variáveis. Se você quiser comparar leituras de impulso, você deve usar o Oscilador de Preço de Porcentagem (PPO). Em vez do MACD. Adicionando o Indicador MACD para SharpCharts O MACD pode ser configurado como um indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços de uma segurança. Colocar o MACD por trás do gráfico de preços facilita a comparação dos movimentos de impulso com os movimentos de preços. Uma vez que o indicador é escolhido no menu suspenso, a configuração de parâmetro padrão aparece: (12,26,9). Estes parâmetros podem ser ajustados para aumentar a sensibilidade ou diminuir a sensibilidade. O histograma MACD aparece com o indicador ou pode ser adicionado como um indicador separado. Definir a linha de sinal para 1, (12,26,1), removerá o histograma MACD e a linha de sinal. Uma linha de sinal separada, sem o histograma, pode ser adicionada escolhendo Exp Mov Avg no menu Advanced Options Overlays. Clique aqui para obter um gráfico ao vivo do indicador MACD. Usando o MACD com Scores do StockCharts Aqui estão algumas varreduras de amostra que os membros do StockCharts podem usar para procurar vários sinais MACD: MACD Bullish Signal Line Cross. Esta verificação revela ações que estão negociando acima de sua média móvel de 200 dias e têm um cruzamento de linha de sinal otimista no MACD. Observe também que o MACD é obrigado a ser negativo para garantir que essa retomada ocorra após um retrocesso. Esta varredura apenas significa como iniciante para aprimoramento adicional. MACD Bearish Signal Line Cross. Esta verificação revela ações que estão negociando abaixo da média móvel de 200 dias e têm um cruzamento de linha de sinal de baixa no MACD. Observe também que o MACD deve ser positivo para garantir que essa desaceleração ocorra após um salto. Esta varredura apenas significa como iniciante para aprimoramento adicional. Estudo adicional: do criador, este livro oferece um estudo abrangente para usar e interpretar MACD. Análise Técnica - Ferramentas Elétricas para Investidores ativos Gerald AppelMACD-Histograma MACD-Histograma Introdução Desenvolvido por Thomas Aspray em 1986, o MACD-Histograma mede a distância entre MACD e sua linha de sinal (a EMA de 9 dias do MACD). Como o MACD, o histograma MACD também é um oscilador que flutua acima e abaixo da linha zero. A Aspray desenvolveu o histograma MACD para antecipar crossovers de linha de sinal no MACD. Como o MACD usa médias móveis e preços de desaceleração de média móvel, os cruzamentos de linha de sinal podem chegar atrasados ​​e afetar a relação de recompensa a risco de um comércio. As divergências de alta ou baixa no MACD-Histograma podem alertar os cartistas para um cruzamento de linha de sinal iminente no MACD. Veja o artigo da nossa Escola de Gráficos para mais informações sobre MACD. Cálculo Padrão O MACD é a Média de Movimento Exponencial de 12 dias (EMA), menos a EMA de 26 dias. Os preços de fechamento são usados ​​para formar as médias móveis para MACD. Um EMA de 9 dias do MACD é plotado ao longo do lado para atuar como uma linha de sinal para identificar as voltas no indicador. O MACD-Histograma representa a diferença entre MACD e sua EMA de 9 dias, a linha de sinal. O histograma é positivo quando o MACD está acima do EMA de 9 dias e negativo quando o MACD está abaixo da EMA de 9 dias. Quatro passos removidos O histograma MACD é um indicador de um indicador. Na verdade, o MACD também é um indicador de um indicador. Isso significa que o MACD-Histograma é quatro passos removidos do preço da segurança subjacente. Em outras palavras, é a quarta derivada do preço. Primeira derivada: EMA de 12 dias e EMA de 26 dias Segunda derivada: MACD (EMA de 12 dias menos a EMA de 26 dias) Terceira derivada: linha de sinal MACD (EMA de 9 dias do MACD) Quarta derivada: MACD-Histograma (MACD Menos linha de sinal MACD) A base para este indicador é o preço da segurança039. São necessários quatro passos para obter o preço real para o histograma MACD. Fale sobre massagear os dados. Embora não seja necessariamente uma coisa ruim, os cartistas devem ter isso em mente ao analisar o histograma MACD. É um indicador de um indicador. Portanto, ele é projetado para antecipar sinais no MACD, que por sua vez é projetado para identificar mudanças no impulso de preços da segurança subjacente. Interpretação Tal como acontece com o MACD, o histograma MACD também é projetado para identificar convergência, divergência e cruzamentos. O MACD-Histograma, no entanto, está medindo a distância entre MACD e sua linha de sinal. O histograma é positivo quando MACD está acima de sua linha de sinal. Os valores positivos aumentam à medida que o MACD diverge mais da linha de sinal (para o lado positivo). Os valores positivos diminuem conforme MACD e sua linha de sinal convergem. O MACD-Histograma cruza a linha zero quando MACD cruza abaixo da linha de sinal. O indicador é negativo quando MACD está abaixo da linha de sinal. Os valores negativos aumentam à medida que o MACD diverge mais da linha de sinal (para a desvantagem). Por outro lado, os valores negativos diminuem à medida que MACD converge em sua linha de sinal. O Gráfico 1 mostra Darden Restaurants (DRI) com MACD e o MACD-Histograma. Um cruzamento de linha de sinal de baixa ocorreu no final de setembro e isso transformou o MACD-Histograma negativo. Um cronômetro de linha de sinal de alta ocorreu no início de dezembro e isso transformou o histograma MACD positivo no resto do mês. Houve um período de divergência à medida que o MACD se afastou de sua linha de sinal (linha verde) e um período de convergência quando o MACD se aproximou da linha de sinal (linha vermelha). Divergência do pico-canal O histograma do MACD antecipa os cruzamentos da linha de sinal no MACD, formando divergências de alta e baixa. Essas divergências indicam que MACD está convergindo em sua linha de sinal e pode estar maduro para uma cruz. Existem dois tipos de divergências: pico-calha e inclinação. Uma divergência de pico-forma se forma com dois picos ou duas cavidades no MACD-Histograma. Uma divergência de alta velocidade aumenta quando MACD forja uma baixa baixa e o histograma MACD forja uma maior baixa. As calhas bem definidas são importantes para a robustez de uma divergência entre o pico máximo. O gráfico 2 mostra Caterpillar com uma divergência de alta no MACD-Histograma. Observe que o MACD se mudou para uma baixa baixa em junho-julho, mas o histograma MACD formou uma maior baixa (calha). Existem duas calhas distintas. Essa divergência de alta previu o cruzamento da linha de sinal de alta em meados de julho e uma grande manifestação. O gráfico 3 mostra Aeropostale (ARO) com uma divergência de baixa em agosto-setembro de 2009. O MACD mudou-se para uma nova alta em setembro, mas o MACD-Histograma formou uma baixa alta. Observe que há dois picos definitivos (superior) com um mergulho no MACD-Histograma (linha vermelha). O subsequente cronômetro da linha de sinal de baixa apresentou um declínio acentuado no estoque. Divergência inclinada Como o próprio nome indica, divergências inclinadas se formam sem picos ou cavidades bem definidas. Em vez de duas altas de reação, há simplesmente uma inclinação menor à medida que o MACD-Histograma se move em direção à linha zero. Esta inclinação para a linha zero reflete uma convergência entre MACD e sua linha de sinal. Em outras palavras, eles estão se aproximando um do outro. Momentum mostra força quando o MACD está se afastando de sua linha de sinal e o MACD-Histograma se expande. Momentum enfraquece enquanto MACD se aproxima de sua linha de sinal e o MACD-Histograma se contrai. A contratação de MACD-Histograma é o primeiro passo para um cruzamento de linha de sinal. O Gráfico 4 mostra Boeing com uma divergência inclinada clássica no MACD-Histograma. O MACD moveu-se bruscamente mais baixo após o cruzamento da linha de sinal de baixa em junho de 2009. O MACD mudou-se para uma nova baixa em meados de julho, mas o MACD-Histograma manteve-se bem acima da baixa anterior. Na verdade, o MACD-Histograma atingiu o final de junho e formou uma divergência inclinada para cima. As linhas vermelhas grossas mostram a distância entre MACD e sua linha de sinal. Às vezes, é difícil avaliar a distância no gráfico, de modo que essas linhas destacam a diferença entre 26 e 8 de junho. Esta divergência inclinada prefigurava o cruzamento da linha de sinal de alta em meados de julho e um forte avanço no estoque. O gráfico 5 mostra a Disney (DIS) com uma divergência de inclinação descendente em maio de 2008. Observe como o MACD continuou a uma nova alta em 16 de maio, mas o MACD-Histograma atingiu o máximo em 8 de maio e formou uma divergência inclinada. O avanço no MACD estava perdendo impulso e o indicador se moveu abaixo de sua linha de sinal para pregar um declínio acentuado no estoque. Este gráfico também mostra uma ótima divergência de alta em março-abril. Conclusões O MACD-Histograma é um indicador projetado para prever crossovers de linha de sinal no MACD. Por extensão, é projetado como um sistema de alerta precoce para esses cruzamentos de linha de sinal, que são os sinais MACD mais freqüentes. As divergências no histograma MACD podem ser usadas para filtrar os cruzamentos da linha de sinal, o que reduzirá o número de sinais. Mesmo com um filtro, a robustez das divergências MACD-Histograma ainda é um problema. As divergências curtas e superficiais são muito mais freqüentes do que divergências longas e grandes. Em outras palavras, as divergências que se desenvolvem ao longo de alguns dias com movimentos superficiais geralmente são menos robustas que as divergências que se desenvolvem ao longo de algumas semanas com movimentos mais pronunciados. O crossover da linha de sinal fornece a confirmação final, mas os comerciantes agressivos podem tentar melhorar a relação de recompensa a risco, fazendo seu movimento logo antes do crossover. Isto é, quando o MACD-Histograma é tão próximo da linha zero como pode ser sem realmente fazer uma cruz, geralmente entre -20 e .20. MACD-Histograma e SharpCharts MACD vem com o MACD-Histograma, mas o MACD-Histograma pode ser mostrado como um indicador autônomo. Isso torna muito mais fácil identificar divergências e crossovers. O MACD-Histograma pode ser configurado como um indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços da segurança subjacente. O histograma cobre um monte de espaço de gráfico, por isso é geralmente o melhor para colocá-lo acima ou abaixo da janela principal. É possível mostrar MACD sem o histograma na janela principal. Escolha MACD como um indicador e altere o número da linha de sinal de 9 para 1 (9,26,1). Isso removerá a linha de sinal e o histograma. A linha de sinal pode ser adicionada separadamente clicando nas opções avançadas do indicador e adicionando uma EMA de 9 dias. Clique aqui para obter um gráfico ao vivo com o histograma MACD. Análises sugeridas MACD-Histograma Turns Positive. Primeiro, essa análise apenas considera o estoque de ações acima da média móvel de 200 dias, o que implica uma tendência de alta geral. Em segundo lugar, o histograma MACD se move de território negativo para território positivo. Observe também que o MACD é obrigado a ser negativo para garantir que essa retomada ocorra após um retrocesso. Esta varredura apenas significa como iniciante para aprimoramento adicional. MACD-Histograma gira negativamente. Primeiro, essa varredura apenas considera a negociação de ações abaixo da média móvel de 200 dias, o que implica uma tendência de queda geral. Em segundo lugar, o histograma MACD se move de território positivo para território negativo. Observe também que o MACD deve ser positivo para garantir que essa desaceleração ocorra após um salto. Esta varredura apenas significa como iniciante para aprimoramento adicional. Estudo adicional Análise técnica - Ferramentas elétricas para investidores ativos oferece um curso completo de previsão de mercado do criador do MACD. As estratégias de curto, intermediário e longo prazo são explicadas com muitos MACD incorporando. Análise Técnica - Ferramentas Elétricas para Investidores ativos Gerald Appel